El Borussia Mönchengladbach fue fundado el 1 de agosto de 1900 por un grupo de alumnos de un instituto local. Aunque el club permaneció a la sombra del fútbol alemán durante sus primeras décadas de existencia, se convirtió rápidamente en una de las principales fuerzas del país tras incorporarse a la recién creada Bundesliga en 1965.
La época dorada del club comenzó cuando el entrenador Hennes Weisweiler asumió el mando del equipo, bajo cuya dirección el Gladbach se convirtió en sinónimo de un fútbol rápido y ofensivo, construido en torno al talento individual de sus jugadores. Entre 1970 y 1977, el equipo se proclamó campeón de Alemania en cinco ocasiones —en las temporadas 1969-70, 1970-71, 1974-75, 1975-76 y 1976-77—, convirtiéndose en el primer club en la historia de la Bundesliga en revalidar el título dos veces consecutivas. La temporada 1974-75 resultó especialmente destacada: el Borussia conquistó ese año tanto el campeonato nacional como la Copa de la UEFA, venciendo en la final al Twente neerlandés por un global de 5-1. El club levantó el trofeo por segunda vez en 1979, derrotando al Estrella Roja de Belgrado por 2-1. Entretanto, en 1977, el Gladbach también alcanzó la final de la Copa de Europa, cayendo 1-3 ante el Liverpool FC en Roma.
El sello distintivo de aquella época fue la rivalidad del club con el Bayern de Múnich, que dejó una huella duradera en la historia del fútbol alemán; la magnitud del dominio de ambos clubes quedó bien reflejada en el Mundial de 1974, cuando doce de los veintidós jugadores de la selección de Alemania Occidental procedían únicamente de estos dos equipos. El Gladbach de aquella época contó con jugadores como Günter Netzer, Jupp Heynckes, Berti Vogts y el delantero danés Allan Simonsen, ganador del Balón de Oro en 1977.
El apodo Die Fohlen (Los Potros) reflejaba la juventud y el estilo dinámico de aquella generación de jugadores. Aunque el club atravesó un periodo de estancamiento tras perder a sus jugadores clave en la década de 1980, incluidos dos descensos de la Bundesliga, actualmente disputa sus partidos como local en el moderno Borussia-Park, inaugurado en 2004, y sigue siendo uno de los clubes más reconocibles en la historia del fútbol alemán.